Projektfinanzierungen – Exportkreditgarantien für Großprojekte
Projektfinanzierungen bilden eine zentrale Struktur für die Realisierung internationaler Großprojekte, bei denen die Finanzierung ausschließlich aus den zukünftigen Cashflows des Projekts erfolgt. Sie kommen vor allem bei komplexen Infrastruktur-, Energie- oder Industrieprojekten zum Einsatz, bei denen eine eigenständige Projektgesellschaft, die sogenannte Special Purpose Company (SPC), als rechtlich und wirtschaftlich unabhängige Einheit fungiert.
Instrumente der Exportkreditgarantie
Die deutsche Exportkreditgarantie (EKG) bietet für Projektfinanzierungen gezielte Absicherungsinstrumente:
- Lieferantenkreditdeckung: Schützt Exportunternehmen vor Zahlungsausfällen durch Projektträger oder politische Ereignisse im Zielland und ermöglicht langfristige Planung von Lieferungen und Leistungen.
- Finanzkreditdeckung: Richtet sich an Banken, Zweigniederlassungen ausländischer Kreditinstitute und internationale Investoren, um die Rückzahlung der aufgenommenen Mittel abzusichern.
Ergänzende Deckungsinstrumente wie Fabrikationsrisikodeckungen oder Vertragsgarantien erhöhen die Planungssicherheit und reduzieren finanzielle Risiken.
Prüfungs- und Genehmigungsprozess
Projektfinanzierungen unterliegen einem strukturierten Prüfungsverfahren:
- Frühphase: Erste Indikation über die grundsätzliche Eignung des Projekts, basierend auf Projektunterlagen, Finanzmodell und Risikoanalyse.
- Detaillierte Bewertung: Wirtschaftliche Tragfähigkeit, Bonität des Projektträgers, Risikostruktur.
- Festlegung von Konditionen: Entgeltgestaltung, Selbstbeteiligungen (typischerweise 5–15 % bei Lieferantenkreditdeckungen, 5 % bei Finanzkreditdeckungen), Deckungssummen und Vertragsbedingungen.
Dieses Verfahren stellt sicher, dass Risiken frühzeitig identifiziert und angemessen abgesichert werden
Relevanz für Zoll und Außenhandel
Projektfinanzierungen betreffen komplexe Lieferketten und unterliegen Ursprungsregeln, Zollwertfestsetzungen und Exportkontrollvorschriften. Für Zollverantwortliche und Außenhandelsfachkräfte ist die sorgfältige Prüfung von Lieferanten, der Herkunft der eingesetzten Waren und der Einhaltung gesetzlicher Vorgaben entscheidend. Eine enge Abstimmung zwischen Projektmanagement, Finanzabteilung, Zoll- und Compliance-Teams ermöglicht eine effektive Risikosteuerung und Einhaltung aller Vorschriften.
Praxisbeispiele
- Energieprojekte: Bau eines Windparks im Ausland, Finanzierung über SPC, Absicherung von Lieferungen der Turbinen und Kreditrückzahlung über EKG.
- Infrastrukturprojekte: Bau einer Autobahn oder Brücke, Lieferantenkreditdeckung für Maschinenlieferungen, Finanzkreditdeckung für langfristige Kredite.
- Industrieprojekte: Aufbau einer Produktionsanlage im Ausland, Kombination von Lieferantenkredit- und Finanzkreditdeckung zur Absicherung politischer und wirtschaftlicher Risiken.
Strategischer Nutzen
Die Nutzung von Projektfinanzierungen in Kombination mit Exportkreditgarantien ermöglicht:
- Schutz vor politischen und wirtschaftlichen Risiken
- Stabilisierung von Lieferketten und Zahlungsströmen
- Unterstützung bei der Einhaltung von Zoll- und Außenhandelsvorschriften
- Verbesserung der Planbarkeit und Sicherheit für langfristige internationale Projekte
Fazit
Projektfinanzierungen mit Exportkreditgarantien sind ein leistungsfähiges Instrument für internationale Großprojekte. Sie sichern finanzielle Risiken ab, erhöhen die Stabilität der Lieferketten und gewährleisten die Compliance im Außenhandel. Für Zoll- und Außenhandelsverantwortliche ist die Integration dieser Instrumente in die Projektplanung ein strategischer Vorteil, der langfristige Sicherheit und Planbarkeit schafft.